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第5931期 2017-04-24

主编点评

【本期主编】:邱晓军

周初迎短线变盘时点 做好尝试止跌未果“持久战”准备》大盘连续两天振荡后,超跌技术指标已得到一定程度修复,由于上方面临缺口的压力,加上本周初也将进入短线时间点,直接向上变盘难度较大,相反很容易产生短线反弹高点,而本周初直接出现向下变盘,长分时背离就有望形成,变盘后的反弹力度将变大,所以本周初的变盘更多应以假突破看待。在轻仓观望前提下,向上变盘注意半年线一带得失防止反复再现,继续高抛减仓,而向下变盘将带来再次滚动低吸和重仓出击的机会。

金融监管风暴来袭 “一行三会”集体亮剑》短短10天之内,一行三会相继表态要“加强金融监管”,银监会更是在10个工作日内发出9份文件,一场金融监管风暴已经来袭。金融严管之下,千亿委外赎回潮持续扩散,波及券商资管、公募基金、专户。央行:对资管实施穿透式监管, 不希望致市场恐慌。银监会:整治“三违反”、“三套利”,严管影子银行。保监会:清查违规资金运用、股东虚假注资、信息披露不实等问题。证监会:严惩扰乱市场秩序的害群之马。

《三大航空公司齐表态 国内航空巨头进入混改密集期 》国航、东航和南航这三大航空公司近期齐齐就混改表态,航空巨头已进入混改密集期。其中,东航在员工持股上有实质性突破,同时国有股东股权由全资拥有一步降至50%以下的相对控股;南航宣布引入美航作为股东;国航也宣布,控股股东获批启动混改,但暂未公布具体的实施方案。今年3月,国务院总理李克强在政府工作报告中指出,2017年要加快推进国有企业改革,深化混改,在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。也就是说,民航正是混改七大重点领域之一。

热点聚焦

周初迎短线变盘时点 做好尝试止跌未果“持久战”准备

周边地缘政治仍无改善迹象,英国提前举行大选搅动欧洲局势,美国经济数据喜忧参半,周边市场走弱,国内紧金融力度再加大,叠加A股打击区域资金题材炒作,雄安、粤港澳湾概念整体熄火,内外因素共振,上周大盘破位运行,两市总成交量较前周减少约22.86%,表明场外资金观望为主,场内资金无心恋战,追高题材炒作的多数被套,市场“围城”较低,市场情绪低迷,信心严重不足。

综合市场人士观点,周五早盘银行板块整体涨幅超1%,带来指数上行,但10:30开始回落,午盘后指数和周二、周四类似出现跳水。量能已降至冰点,如今大单和特大单几乎已沉寂,中单偶有出现,小单频现,意味市场情绪很难恢复,雄安板块多翻空后,市场已没有新热点,高送转、次新股等板块个股虽有自救,但受伤很重,近期只能休养生息,所谓的价值板块实际也有了泡沫,比较讽刺的是贵州茅台在2016年2月震荡市以来,恰恰以一种强庄股的模式上行,而不是价值股的慢牛走势。如今市场恐慌是各路资金都不知道管理层究竟要什么,因所有热点都被“消灭”,这样市场只能自由寻底;在3月底和4月第二周的两波市场跳水中,酿酒、家电等板块频频逆势走强,主要是震荡市中资金预期本来就低,而抱团取暖锁定了流动性所致。上周五茅台大幅下挫,宣告抱团取暖资金筹码开始松动,历史不断从重演的踩踏事件正在酝酿,若无金融股极力护盘,市场恐慌性杀跌又在所难免。

技术上,上周大盘一路破关斩将,并呈价跌量缩态势,半年线也宣告失守,并留下一个8.95个点的下跳缺口,周线MACD指标形成死叉,中期调整成立;周五大盘低开后走低,尾盘收复全天失地,并呈价涨量缩态势(沪市价涨量缩,深市价跌量缩),周三留下的下跳缺口连续三个交易日未回补,大盘平台向下破位突破运行成立,短期难重返前期高点,短线虽有技术反弹,但调整空间不够,难改中线调整趋势;短分时图技术指标顶背离,短线盘中震荡依旧,但长时分时图技术指标的金叉,短线回调空间有限。

整体看,盘中频现的跳水显露场内资金的谨慎,稍有风吹草动,个股就很可能由涨转跌,非常脆弱;在雄安概念面临深度调整后,不仅热点持续缺失和赚钱效应严重不足的尴尬局面持续上演,场内资金更是惊魂未定,恐慌性抛盘始终难以完全退去。指数反抽无力,弱反弹后频出午盘跳水,虽然人心思涨,但资金的做多情绪难以集聚,太多未知因素和官方发声都让资金感受到不安,这也导致量能的快速萎缩。如今个股风险有,但大部分是市场环境走弱带来的群体性调整,所以如果市场不回暖,个股都难有好的表现;这是必须要接受的现实,趋势破位后连续几次反弹都非常孱弱,因此要做好本周指数再度尝试止跌未果,有可能延续弱势的走势,做好持久战的准备。

博览观察员认为,周五两市维持弱势震荡,尾盘中石油等权重股集体拉升,或是国家队出手护盘。短线杀跌动能减弱,应不会再继续大跌。中期看,沪指跌破2638以来的上升趋势线、扩散形态下轨及扇形的第三条趋势线,并且跌破的时间均已达3天。因此,沪指见到大级别顶部的概率已很大,可是说春季行情基本宣告结束。一旦反抽后再度创新低,尤其以中长阴方式破位,则顶部将正式确立。深成指周三盘中一度跌破3月30日低点即双头颈线位,但最终收盘依然站上,但周五收盘再度跌破,短期如无法强势反弹并且有效跌破颈线位,则双头就此成立。创业板趋势上看目前最弱,其“第二个头”位置很低,上涨明显乏力,并且率先有效跌破颈线位,顶部早已完全确立。并且日线均线系统空头排列,MACD指标于零轴下方死叉下行,空头格局十分明确。本周预计创业板有望回补上方1887点缺口,但上方压力重重,反弹举步维艰。本周反抽或延续,但力度大小仍无法确定。周一沪市向上反弹压力位分别是3185点、3196点,强压力位是3215点;调整支撑位分别是3150点、3137点,强支撑位是3123点。单从技术指标分析,沪市周线图MACD与KDJ指标线继续成死叉共振状态,显示对应级别调整风险暂未彻底解除;5日和13日线分别向下运行对反弹的股指构成压制,大盘没有创调整新低前的反弹不要追涨。

总之,大盘连续两天振荡后,超跌技术指标已得到一定程度修复,由于上方面临缺口的压力,加上本周初也将进入短线时间点,直接向上变盘难度较大,相反很容易产生短线反弹高点,而本周初直接出现向下变盘,长分时背离就有望形成,变盘后的反弹力度将变大,所以本周初的变盘更多应以假突破看待。在轻仓观望前提下,向上变盘注意半年线一带得失防止反复再现,继续高抛减仓,而向下变盘将带来再次滚动低吸和重仓出击的机会。

金融监管风暴来袭 “一行三会”集体亮剑

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短短10天之内,一行三会相继表态要“加强金融监管”,银监会更是在10个工作日内发出9份文件,一场金融监管风暴已经来袭。金融严管之下,千亿委外赎回潮持续扩散,波及券商资管、公募基金、专户。

央行:对资管实施穿透式监管 不希望致市场恐慌

4月18日,中国央行金融监管协调办公室副主任苟文均在《中国金融》杂志撰文表示,针对国内资产管理业务领域存在的多层嵌套、杠杆不清、监管套利等乱象,应按业务属性确定行为规则和监管主体,强化监管的统筹协调,对资管实施穿透式监管和宏观审慎管理

证监会:严惩扰乱市场秩序的害群之马

证监会重申,对市场各种忽悠式重组乱象,不断完善规则制度,加大执法力度,提高违法成本,净化资本市场环境,维护市场秩序,严惩扰乱市场秩序的害群之马,对重组造假,将有毒资产注入上市公司的行为绝不姑息,切实优化监管制度,发挥重大资产重组服务供给侧改革的积极作用,服务实体经济。

银监会:整治“三违反”、“三套利”,严管影子银行

郭树清履职中国银监会主席一个月有余,银监会10个工作日内发出9份文件,掀起影子银行监管风暴

其中,45号文提出,为稳健规范发展,更好地服务于实体经济,决定在银行业金融机构中全面开展“违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章”(“三违反”)行为专项治理工作。46号文则要求“专项治理银行业“监管套利、空转套利、关联套利”(“三套利”)。

2017年一季度,银监会系统作出行政处罚485件,罚没金额合计1.9亿元;处罚责任人员197名。其中,19高管任职资格被取消,11人禁入银行业。

保监会:清查违规资金运用、股东虚假注资、信息披露不实等问题

保监会发布《关于进一步加强保险监管维护保险业稳定健康发展的通知》,明确严防严管严控保险市场违法违规行为。全面清查违规资金运用、股东虚假注资、公司治理失效、信息披露不实等问题。

通知称,加强对监管行为再监督,严肃监管纪律,严防内外勾结干扰监管工作正常进行。要把业务扩张激进、风险指标偏离度大的异常机构作为监管重点,在市场准入、产品审批备案、高管核准等方面进行必要的限制;对利用保费虚假注资、关联交易侵占公司利益等挑战监管底线、无视国家法律的违法犯罪行为,坚决移送司法处理。

三大航空公司齐表态 国内航空巨头进入混改密集期

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国航、东航和南航这三大航空公司近期齐齐就混改表态,航空巨头已进入混改密集期。

其中,东航在员工持股上有实质性突破,同时国有股东股权由全资拥有一步降至50%以下的相对控股;南航宣布引入美航作为股东;国航也宣布,控股股东获批启动混改,但暂未公布具体的实施方案。

今年3月,国务院总理李克强在政府工作报告中指出,2017年要加快推进国有企业改革,深化混改,在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。也就是说,民航正是混改七大重点领域之一。

2017年4月6日,刘鹤(中央财经领导小组办公室主任)召开委内改革专题会议,强调要在“电力、石油、天然气、铁路、民航、军工”等领域迈出实质性步伐,倒排时间表,争取做到5、6月改革方案全部报出,19大前全部出台。其背后的一个直接诉求是“今年19大之前,需要做出阶段性工作成果以迎接大会召开”,时间上看,二季度,混改板块阶段性行情可期。

国航:控股股东航空货运物流获批启动混改

中国国航21日晚间公告称,公司接获控股股东中航集团公司通知,发改委同意中航集团公司进行航空货运物流混合所有制改革,中航集团公司将着手启动航空货运物流混合所有制改革。混改的具体实施可能涉及公司及下属公司。

截至目前,中航集团公司尚未拟定任何可实施的具体方案,亦未与任何方面就此达成任何形式的协议或安排。公司将积极参与混合所有制改革。

东航物流突破员工持股

东航集团旗下东航物流引进外部投资者和员工持股的“混改”计划迎来了实质性启动。

根据上海联合产权交易所4月19日披露的增资项目,混改完成后,原持有东航物流100%股份的东方航空产业投资有限公司(下称“东航产投”),将让出绝对控股权,持股比例降低至45%;非国有战略投资人和财务投资人合计持有45%股权;另10%股份将由核心员工持有。

南航混改:美航将以15.53亿港元认购H股股票

在3月28日,南航也披露了混改方案,传言已久的混改终于落实。

南方航空的公告称,3月27日,公司与美国航空签署了《股份认购协议》,美国航空将以15.53亿港元认购南方航空发行的H股股票2.7亿股。

南方航空H股发行完成后,美国航空持股占公司H股股本的约8.83%,占公司总股本的约2.68%。但是,美国航空参股的股东权利有所限制,南方航空董事会将委任一名美国航空提名的人士作为公司董事会的观察员,但没有投票权。

银监会:将大力治理金融乱象 主动防控金融风险

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近日,中国银监会召开一季度经济金融形势分析(电视电话)会,传达贯彻党中央、国务院有关决策部署,分析银行业运行情况,提出下一阶段工作要求。

银监会党委书记、主席郭树清出席会议并讲话:

会议强调,党中央、国务院高度重视金融风险问题。会议要求,银行业要坚持稳中求进的总基调,不折不扣贯彻落实中央部署的重点工作任务。

更加主动地防控金融风险

一是加强信用风险管控,切实摸清风险底数,客观反映不良贷款状况,坚决纠正掩盖不良贷款的行为。合理控制房地产融资业务增速,有效防范集中度风险,严禁银行资金违规流入房地产领域。防范政府性债务风险,严格落实新预算法。

二是完善流动性风险管理,将交叉金融业务等纳入流动性风险监测范围,定期开展压力测试,合理控制期限错配水平。

三是规范交叉金融业务,落实穿透原则,根据基础资产性质足额计提资本和拨备,不得对新开展的同业投资业务实施多层嵌套。

四是规范理财和代销业务,规范销售行为,充分披露产品信息和揭示风险,严格落实“双录”要求,做到“买者自负”,切实打破“刚性兑付”

五是加强互联网金融与信息科技风险防控,持续推进网络借贷平台(P2P)风险专项整治,做好清理整顿工作的同时,加强商业银行对大学生的金融服务

六是加强外部冲击风险防控,提升外汇风险管理能力,提高跨境并表风险管理水平,确保国别风险准备金计提充足,有效防控海外合规风险。

大力治理金融乱象

一是以解决突出问题为导向。以回归本源、服务实体、防范风险为目标,全面排查,列出清单,逐一整改。

二是统筹推进各项工作。市场乱象整治和系列专项治理工作任务量大、涉及面广,而且内容上有交叉,对象上有重合,实质上有共性。银行业金融机构和各级监管部门要统筹谋划,结合自身实际统一布局资源,落实责任,有序推进。

三是严格开展自查和检查。各银行业金融机构要严格开展全系统自查及“上对下”抽查,对于查出的问题,严肃处理责任人和责任机构,充分发挥警示作用

四是注重问题整改。要认真剖析问题原因,坚持边排查边整改,边整改边教育,全面增强银行业员工遵纪守法合规意识。如对于票据等重大案件要举一反三,通过技术、法律、管理等手段堵塞漏洞,坚决遏制违法违规案件高发势头

切实弥补监管短板

一是抓紧补齐制度短板。经过制度漏洞排查,目前已确定三大类、26项监管制度短板工作项目。要及时补充完善银行股东管理、交叉金融产品等暂缺的监管制度,尽快研究制定一系列急需的监管制度,进一步修订完善仍存在漏洞的监管制度。银行业金融机构要全面对标监管制度,抓紧梳理各项内部管理制度空白和漏洞,逐步增补完善。

二是着力强化股东监管。强化股东资质审查、关联关系审查和资金来源审查,加强股东准入监管。强化对股东行为的持续监管,严禁不当干预经营决策,严禁通过关联交易获取不当利益。银行业金融机构要全面梳理主要股东及关联方情况,掌握其重大变化,强化股东授信审查,防止套取银行资金。

三是持续创新监管方式。各级监管部门要围绕银行业务结构和风险变化状况,锁定高风险机构开展现场检查,提升现场检查的针对性和有效性。加强非现场和现场检查工作的协调配合,进一步加大监管处罚力度,坚持纠罚并重、罚没并举、机构人员“双罚制”,充分发挥监管处罚的震慑作用。

四是强化信息披露要求。要不断扩展风险信息披露范围,建立规范的金融产品信息披露制度,以消费者是否能充分理解产品作为衡量标准,不得隐瞒风险,不得误导消费者。

价值掘金:逢低继续加仓棕榈股份

【调入】无。

【持仓股动向】逢低继续加仓棕榈股份。

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【收益曲线】

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【历史回顾】

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【操作纪律】

1、强制止损:5%为强制止损位,在没有特别预先提示下,一经触发,强制执行。

2、强制止盈:当赢利>5%,且当日大幅拉高远离均价后,再从最高点下跌破均价,则需及时止盈

3、强制平仓:当标的股盈利<5%,而持股周期大于5个交易日时,如遇盘中向下波动吞食全部利润,需强制平仓。

4、买入规则:原则上,开盘价即可买入;碰到特殊情况,视情况自行调节。

5、卖出规则:前一日预先提示,方式有两种:1)提示调出--即开盘价即刻卖出,2)提示待调出--即自行视当日具体情况卖出,尽量保证卖出当日的波动空间,并尽量避免选择大起大落庄股(本产品统计方式则按均价计算)。

6、未给出特别提示情况下,每一只新调入标的仓位为10%,百元以上标的事先做安排。

信心已失人气难聚,超跌只有弱反抽

                               

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【盘面回顾与展望】

 

21日,盘面属性:极萎靡。活跃度=20日(极活跃>活跃>萎靡>极萎靡)

涨停家数:31家

跌停:31家

涨幅大于5%的个股:54家

跌幅大于5%的个股:113家

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点评:上周五,二市在银行、保险、钢铁等护盘,仍维持低位震荡整理格局。全天股指最高冲到3180点受阻回落,下午股指再探3160点下方后,主力启动二油、券商等权重,方使股指勉强收红,以缩量低位阳十星报收,盘面看,周初大盘仍会延续这种弱反弱走势。

超短线来看:大盘经过连续四天杀跌,上方留下二个跳空缺口,空方动能释放将尽,日KDJ已经至底位超卖区域,而分时指标方面,30、60分KDJ向上发散,MACD低位金叉向上,支持反弹。

短线来看:周线收出中阴,KDJ指标下行,MACD绿柱已现,五、十周线向下捌头,大盘上周仍会调整居多;中短均线空头排列,各中期均线仍在下移,五日线周一下行至3272点附近,十日线死叉60线向下,对上周大盘的反弹将产生较强阻力。周初如果不能收复3200点,调整时间将加长,大盘仍的可能再次回落探底。

周一大盘仍有望向上方3275-3200点区间反弹。周三前,如果大盘不能放量站上3200点,则需小心大盘的回马枪。

随着管理层监管力度的不断加强,大资金不断地流出,市场人气极度低迷。大盘更多会以低位震荡构筑平台以待方向。因此不宜重仓,重要阻力位不过则需高抛,强支撑区可低吸。

 

【热点板块分析】

 

 

【其他涨停个股】

 

金隅股份,上周四跌停把雄安拖下水,三天龙虎榜。其中国君上海分公司,华泰广州天河东路,广发南广济街三家游资集体割肉,基本都是亏2000万左右。申万陆家嘴应该也是这三天进去,然后选择了止损。国君江苏路三天2亿亏了25%左右,在死扛,人家钱多,我们散户千万别跟它比,也不要以为他会自救什么的,他可能会拿一年呢,等牛市解套再卖都有可能。沪股通资金也买了1.5亿,估计也被套了。坑人的雄安!

银龙股份,连续两个跌停的雄安,估计再也没人说它基本面过硬了吧,炒题材就是炒题材,一切资金说了算。三天龙虎榜,古北路和厦禾路出局,估计是涨停那天卖出,然后是之前大跌的时候低吸的,属于龙头首阴战法了。

广州港,西南北三环卖了三分之一仓位,上周四涨停被砸不走人,上周五杀跌,难道上周四是为了名声?中投广州体育东路不亏钱出局,看来上周四是低吸加点火主力,淮海中路砍了半仓,还有半仓在里面,看看本周一淮海路是自救还是继续砍仓。

保变电气,复盘后三连板跌停,中信溧阳路继续割肉,溧阳路这次是冤大头,割了9000万,两个跌停卖出的。中信中山四路反而跌停抄底进场,买了6000万,中山四路在数字政通上套了3400万,套了15个点左右,相对来说,本周一数字政通反弹可能性比保变电气要大一些,这些个大佬为了雄安也是拼了。

先河环保,又是一个坑,中信溧阳路开板那天买了1.7亿,套了10%左右,上周五忍痛割肉卖了9000万,再加上保变电气上的大坑,溧阳路这次亏惨了。上周五主角是国君福山路,在先河环保上面越跌越买,连续三天买了2.2亿,估计套了8%左右,这个家伙不割肉止损,环保估计起不来,哪个游资敢拉?拉了他就砸。厦禾路继续在里面做T,上周五厦禾路清仓京汉股份,青龙管业,银龙股份,小仓位抄底冀东装备。看来游资们都做好准备死也要死在雄安上,越是他们这么顽固,我们越要小心。这波雄安行情肯定要让游资各种放血。国君江苏路,淄博分公司,机构也抄底进场,看来这个先河环保最受欢迎,我们看戏就好。

同为股份,上周五公布高送转,高送转如果和指数同步见底,估计会有个股走出行情出来。佛山无影脚封板,可惜被砸。其他游资都怂了,没人去封板助攻。该股形态上做了一个双底,股价和市值都低,业绩也不错,可以作为高送转新关注标的。

青龙管业,炒股养家吓走了,中信溧阳路,厦禾路都撤退了,唯有淮海男神底仓2500万雷打不动。该股应该是雄安里面最牛的了,到目前为止没有过跌停。静等缩量小阳线企稳。

新劲刚,上周四跌停,上周五盘中涨停被砸,国君福山路,古北路,淮海中路,海通建设路进场,大佬云集,特别是古北和淮海,他们上周五没有干雄安,而且基本上都撤退雄安了,开始做新股了,估计两位大佬已经明白雄安就是个坑,开始切换尝试做超跌的次新股了。

汉钟精机,雄安概念股,佛山绿景路一个人买了2亿,买三只有2000万,这就是佛山无影脚的魄力,敢于吃掉所有的抛单,不撤单。绝对是游资和散户的偶像。

冀东装备,古北路撤退了,厦禾路进了,莆田梅园东路也进来了,两位喜欢做龙头妖股的一起上了冀东装备。

一路做多大军开始撤退 本周市场面临严峻考验

周五两市先是出现结构性弱反弹,但由于没有成交量和人气配合,午后纷纷震荡回落,虽然尾盘有金融等权重护盘,但沪强深弱分化走背后A股依旧弱势明显。不过比这更令市场担忧的是,随着一路做多大军也开始撤退,A股连续反抽无力后本周将何去何从?

机构及专家简称

趋势判断

操作策略

华泰证券

中线看,未来趋势仍取决基本面,金融去杠杆的进程,特别是股市政策面的变化值得关注。技术面,年线在3085点左右并向上移动,是下一个技术支撑位,另一个应是3009点的缺口。一旦年线失守,下方就只能看这个位置。但这个位置应是上半年调整的极限位。连续下跌那么多,短期确有反弹要求。但考虑到资金面和监管风暴的延续,对反弹力度并不乐观。

近期操作趁反弹适当调整仓位和持仓结构。近期着重关注一带一路、央企混改、医药、白酒、环保等板块。

广东小禹投资黎仕禹

因监管层的“隔空发话”,使股市短期出现较大波动,从中可以领悟和逐步理解到监管层的思路,就是对当下A股市场进行“秩序重构”和“理念重构”。上周市场技术趋势已破位,但目前不具备大跌基础,市场短期波动调整,只是源于市场本身的自我调整需求及监管层对游资投机之风的打压导致,股市本身并没有出现系统性的大风险。所以,市场会遵循自身的需求进行波动。年线将是沪指的最强支撑线,而今年股市还有望冲击3700点。

前海大概率资产刘炟鑫

上周沪指跳空低开在中线操盘线50日均线下方,连续杀跌向下击破长线操盘线143日均线,逼近重要大周期操盘线375日线。在从严监管及流动性紧张局面下,在规范银行业务、整顿同业理财、降低金融杠杆下,引领行情的雄安与粤港澳题材股集体熄火,造成人气涣散,热点持续性较差。周五在金融股护盘下,沪指有望在大周期操盘线370日均线当值3119点左右形成阶段性谷底点。技术上,一是5日10日线陡峭下行,MACD绿柱比前一交易日有所增长,KDJ指标保持在0轴下方,成交量比前一交易日有所萎缩,说明目前市场下跌后,投资者观望气氛比较浓厚。二是纵观整体K线图,沪指已跌至今年1月高点3170点一带,大概率能这一带构建震荡平台。沪指要形成阶段底部,必须先减量下行,再持续放量上攻。三是根据以点定线,以线测点原则,以沪指2016年1月27日、6月24日与2017年1月16日三个重要的谷底点为基准点画上升趋势线,目前沪指已跌到这条长期趋势线附近并有止跌迹象。从操盘线角度观察,长线操盘线143日线尚未跌破,下方还有一条重要大周期操盘线370日线当值3119点构建强支撑。根据均线三三原则,沪指在3121点左右形成阶段性谷底点的概率很大。

投资者可先在143日均线附近轻仓买入筹码,3119点附近重仓买入。本周行情可关注:一是5月14日至15日,“一带一路”国际合作高峰论坛将在北京举行,这是“一带一路”倡议提出三年多来由官方主办的最高规格的论坛活动。二是国企改革题材。三是雄安题材股连续超跌后的反抽机会。

中航证券

上周从周初的次新股大跌,到周末主板回落,整体属极度脆弱状态,连前期市场仅有热点雄安概念也集体大跌,人气已冷却到冰点。在这种状态下,由于赚钱效应的严重缺失,短线操作投资者交易环境同样不乐观。既然市场环境不好,就不要太过于强行交易,转换思路关注大局对目前则更重要。

当下指数关注重点放在创业板、次新股两个方向,因历史上无数次证明,新代表未来机会,次新股兼具短线、波段、中线最佳方向,当市场大跌时,这个板块一定有被错杀品种。

广州万隆

继雄安概念持续杀跌,次新股大面积溃败后,主力抱团的绩优白马股便成大盘持续杀跌后的弱势行情下仅存的一丝宽慰。但周五以贵州茅台、老板电器等为首的二线蓝筹股也开始大面积回调,这很可能意味扎堆白马的这路原本坚定做多的大军也嗅到市场风险后开始紧急撤退避险。造成这轮下跌的罪魁祸首--金融强监管这一政策性利空被市场充分消化前,短期不会有像样反弹,即使出现短暂技术性反抽也都会成资金逢高出逃机会,所以不得不防范反抽无力后市场有进一步下挫可能。从盘面看,在监管高压震慑下,一线游资行为大幅收敛,不仅预期中超跌报复性反弹迟迟未见,市场热点和赚钱效应也持续严重不足。惊魂未定的场内主力为规避周末可能出现的监管利空在尾盘掀起局部恐慌抛售潮。所以沪指翘尾翻红收十字星的背后是中小创再遭资金集中出逃,本周A股将再度面临严峻考验。

面对市场情绪面十分不稳弱势局面,投资者决不可盲目补仓或装死不动,特别是对存在明显利空短期不仅反弹无望甚至暗含巨大杀跌风险的弱势股须第一时间逢高出局,如年报业绩地雷股集中接二连三引爆,存在退市风险的中国嘉陵,股价持续单边下挫,区间跌幅超35%;又如股价闪崩跌停后,持续杀跌的短庄股国光股份,游资不计成本的出货手法与前期的印记传媒、超讯通信如出一辙,资金出逃意愿十分坚决;再如前期遭到爆炒的高位次新和雄安概念股也再成杀跌重灾区,让参与短线博弈的投资者损失惨重。

华讯投资

目前虽连收两根小阳,但从成交量连续萎缩及尾盘异动拉升看,反弹较勉强,面对半年线和缺口重压,本周行情仍不敢太过乐观。技术性反抽没有想象中强势,为后期表现带来隐患。基本面,制约市场因素并没有太多改善,监管风暴持续发酵。一季度后资金宽松和规模增长的窗口期并没有出现。随着金融监管层多部门联合去杠杆行动的推进,近期有关赎回委外资金的消息不断刷屏。目前银行“委外业务”规模已超16万亿,其中直接流入股市的保守估计达数千亿之多。虽然短时间内不会出现资金大规模撤离,但委外赎回给市场造成的负面影响仍会在资金面冲击下持续发酵,作为重灾区的银行股,市场表现或可能起到助跌作用。除增量资金难以指望,存量资金面临分流。监管力度的加大更会威慑到游资活跃度,市场反弹缩量状态已显示出资金活跃度的降低。周五更是出现成交量大幅萎缩,一方面说明市场杀跌动能趋于弱化。但另一方面也对反弹带来困局。因此,后市出现V型反转可能性不大,指数更多会在整体重心下移中等待机会。目前大盘面临两大技术压力,一是半年线阻击,二是半年线上下的跳空缺口。不上半年线,说明行情快速进入弱势特征。缺口不能回补,隐患在可能在后期形成突破性缺口,那就意味大盘还有调整要求。这点还可从MACD技术指标中得到确认,即MACD并没有出现在前期反弹中顶背离的迹象。因此,如果大盘不能在短期回补缺口,本周出现调整可能性仍较大。

操作上仍需保持相对谨慎。如果大盘出现连续反抽,不能简单判断趋势改变。相反在市场出现反弹行情时,往往是投资者对手中仓位适当调整的机会。只有在半年线形成突破,跳空缺口完成回补后,才是市场机会慢慢形成时。后期重点看好这两个技术结点。操作标的上主动出击可选从抗跌、超跌股入手;被动防守则在绩优防御白马中选择,也可在所持个股中寻找补仓机会。

源达投顾

近期随着雄安新区概念遭监管部门严查,并且高送转和次新股被点名批评,前期市场持续性热点,在上周集体走弱,加之监管部门对银行委外资金严查,对市场抽血效应明显,大消费概念进入视线,一些业绩优良的白酒和家电白马股受到资金追捧,这些走势稳健的业绩优良防御个股纷纷创新高,但周五贵州茅台跌幅达三个多点,或预示业绩优良的白马股炒作也已超预期。技术上,上周创今年周最大跌幅,周K线跌破下方MA10和MA5的支撑,中期走势不太乐观,从沪指30分钟看,午后虽股指下杀幅度加大,但还在矩形震荡区间内运行,短期突破概率不大,而中小创方面,上午虽一直保持震荡上行趋势,但下午随着各大板块的走弱,导致中小创纷纷收绿,所以在没有新热点情况下,短期走势或保持震荡格局。指数继续维持震荡格局,以银行和保险为代表的权重指数挺身护盘,沪指艰难收阳且获得2638点以来的上行趋势线支撑,短期或仍在3160-3180点区间震荡运行。

业绩优良白马股炒作或遇瓶颈,不建议再次追高,并且在目前指数走势不明朗和热点不明确、盘面杂乱无章状态下,一定要控制仓位,不要盲目进场,防止高位被套。

巨丰投顾

消息上,银监会开展企业担保圈贷款风险专项排查。金融监管风暴继续,市场避险情绪还将延续;技术面,大盘缩量整理并未再创新低,但成交量不济,短期还有反复需求。纵观近期股市,金融监管是前提,雄安概念、高送转、次新股等重挫是导火索,连续下跌是直接表现,但金融股集体表现下,护盘迹象较明显。因此,前期所谓的指导窗口“保底压顶”的表现依旧,只不过“压”的没有很好的收住,目前就看如何去“保”。本周预计指数将继续保持缩量整理局面,技术面会有反弹需求,但重点突破口在金融股能否延续反弹、成交量是否释放,可跟踪次新股、雄心新区止跌情况,同时关注一带一路、环保等板块可能的上行机会。

逢低重点关注央企改革、一带一路标的,中期可配置人工智能等新兴产业标的。

大摩投资

周五两市量能相比周四有明显萎缩。技术面,指数缩量震荡,盘中跳水再度试探3150点一线支撑力度。短期沪指在3150点一线企稳概率较大,预计短期指数将继续在3150点一线构筑平台,之后再选择方向。基本面,近期指数的持续调整跟市场监管趋严及金融去杠杆有关,短期监管的高压趋势没有趋缓迹象,这也在一定程度上对市场资金形成一定压制。

投资者短期还是谨慎为宜,耐心等待新的热点形成。

天信投资

市场趋势已从过去的多头排列变成空头形态,短短5个交易日股指跌幅超过2.5%。个股和板块的跌幅也是巨大,这种下跌,既有天灾,更是人祸造成。不过经历连续杀跌已具备否极泰来的条件和苗头。从K线组合形态看,周三早盘的暴力杀跌,午后快速拉升,形成长下影锤子线;周四早盘再度跳水,尾盘部分权重板块暴力拉升,顺势实现翻红,再度形成带长下影十字;周五看似比较弱,但下跌并未跌破近期低点,甚至逼近的情况也没出现,基本上可判断股指下跌已见底,或即将见底。另外,周四低点也没有破周三低点,所以形成双针探底或三针探底概率较大。此外,股指企稳的先行指标出现。小盘股一般早于股指下跌,同样也早于股指企稳反弹,一般提前3-5个交易日。本论下跌起始次新股和高送转,也会由高送转和次新股来终结。近期次新股和高送转已有所异动,包括周三次新股部分个股涨停,周四次新股和高送转继续异动,迹象比较明显。虽预判本周将止跌,但并不预示市场立马出现反弹。因经历连续下跌,股指技术指标都出于空头趋势。所以短期股指位置窄幅震荡运行概率较大,不仅进一步夯实企稳,同时也会对技术指标进行修复。

建议投资者不要急于一时,近期连续杀跌,并且完全错杀超跌的个股,适当可进场抄底。如次新股和高送转等品种,短期具备这样的条件。

综合市场机构及专家观点,博览观察员特对本周市场做出以下猜想:

一、3150点附近有望产生小幅反弹?

大盘连续两天收长下影线,周五尾盘再次得到蓝筹护盘,神秘资金出手相救。这一现象显示市场主力已意识到继续调整的严重后果,因再往下就要跌破自2638点以来的慢牛趋势线,目前这一趋势线正好在3150点附近,一旦跌穿,所谓的慢牛行情就将成过去式,市场也随之改变一年多来的上升趋势,从而进入熊途漫漫。本次调整幅度已达5%左右,后市下跌空间已有限,3150点附近或产生小反弹修复,反弹有两个重要压力位需注意,一是3200整数关附近和下跌开始的第一个缺口下沿3238点。

二、主力资金持续加速流出?

周五两市总成交3825亿元,和上一交易日相比减少1075亿元,资金净流出127.7亿元。早盘指数低开平走小幅震荡,两市成交继续萎缩,各板块波澜不惊,银行、券商有小量资金护盘,部分小盘股再创近期调整新低,雄安概念探底回稳。下午部分小盘股及雄安概念继续杀跌,尾市资金拉抬大银行股,使指数收红盘。最终银行类、智能机器人、机械、券商、建材排名资金净流入前列。主力资金整体稳定,市场观望情绪更浓烈。上周建材、仪电仪表板块净流入排名前列,中小板、航天军工、新能源及材料、房地产、创业板板块净流出排名前列。上周两市资金累计净流出622.8亿元,与前周的净流入147.7亿元相比,资金流出大幅增加。上周指数收缩量中阴线,资金大幅流出,分析资金结构,市场行为主体超级机构是资金净流入,机构、大户、中户、散户均是净流出。

三、PPP主题后市有望活跃?

今年3月,上交所、深交所受理的4只PPP项目资产证券化产品全部获批发行,华夏幸福固安供热项目,首创股份污水处理项目和网新建投庆春路隧道项目的PPP项目资产证券化产品将在上交所挂牌转让;东江环保虎门绿源PPP项目资产证券化产品将在深交所挂牌转让。PPP项目资产证券化推进再下一城。水务概念可关注瀚蓝环境、巴安水务、碧水源。

板块跟踪:还有谁还敢玩题材?!

【今日热点操作】无。

【今日热点操作】无。

我们近期重点关注的板块有:家电医药白酒雄安新区一带一路次新人工智能军工特斯拉(锂电池)

今天指数早盘延续窄幅震荡走势,午后雄安板块的持续走低拖累指数翻绿,两点后国家队再次打卡上班,保险银行券商齐上阵将指数拉红,一时间不少个股跳水,其中更是不少早盘强势股遭遇大跌翻绿,当天吃大面的人不在少数。

回归盘面来看,早盘医疗健康、钢铁、银行、次新股在震荡中表现强劲,其中银行为普涨,次新股为反弹,而雄安板块则是全线回调,就连昨天强势家电白酒等板块也出现调整回落整个盘面赚钱效应几乎没有了……是的,本期就到这里,下期再见!

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:本表针对市场行情,主观筛选未来中短期适合关注的板块,通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判,通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

环保部多举措治污 概念股吹响冲锋号

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18日,有民间环保组织爆料,河北、天津等地发现超大规模的工业污水渗坑,最大面积达17万平方米。这些渗坑存续时间长,或已对当地地下水安全造成严重威胁。19 日下午,环境保护部现场调查后初步证实问题。

渗坑事件披露后,国家环境保护部和河北省政府于4月19日展开了联合调查,初步调查结果显示,廊坊市大城县渗坑污染问题基本属实。环保部将对相关渗坑污染问题挂牌督办。

目前来看,华北工业企业直排废水的情况依然很严重,监管不严、治理不当是污染持续多年的主要原因。

目前,环保部与河北省联合调查组已要求大城县政府及相关部门立即对渗坑水体、土壤及周边地下水开展监测,并制定整治方案,加快治理进度,减轻对周边环境的影响,同时做好信息发布工作,及时向社会公开监测及治理信息。

2017年政府工作报告提出,要加大生态环境保护治理力度,加快改善生态环境特别是空气质量,并首次提出坚决打好“蓝天保卫战”。

对此,环保部表示,下一步,环保部在监管执法方面将采取多项举措加快改善生态环境,这些举措包括组织地方各级环保部门抓好落实《工业污染源全面达标排放计划》,通过严格执法、提高违法成本等多种方式倒逼企业提高自主守法率;突出重点抓好专项执法行动,特别是长江经济带化工企业污染整治专项行动和京津冀及周边地区落实大气污染防治强化措施专项督查等,力求取得实际成效;推进科技在执法中的应用,强化自动监控数据的使用,推进环境监管执法平台建设并拓展试点联网范围,推进热点网格在大气污染防治强化督查中的应用等。

专家指出,当前市场风险偏好、公司基本面与估值、行业层面,三重利好共振,环保股吹响冲锋号。环保产业是 “十三五”国家战略性新兴产业的重要组成部分,代表了我国经济转型的重要产业方向,具有广阔的成长空间。从细分领域来看,大气治理、水治理、土壤治理等板块关注度较高,相关个股值得配置。

光大证券指出,河北省渗坑污染在这个时点被曝光出来,耐人寻味。我们不能单独去看雄安的问题,我们要更发展地去看雄安的环境治理问题。我们认为此次河北省渗坑污染事件非常有可能上升到国家层面去解决,参考“2014 年9 月,腾格里沙漠污染事件”的处理过程及结果,河北省渗坑污染事件极有可能带来部分超排企业的关停及相关工业企业的迁出。保温材料、有色金属、化工等企业的关停有可能对各个细分子领域的产能有所影响,环保趋严将带来河北省落后产能的淘汰。同时,这些重污染企业的迁出及渗坑的后续治理,都会带来地下水及土壤修复的需求。

光大证券看好以白洋淀为点带动河北省流域、整个海河流域生态治理,及其衍生的工业点源、农村面源控制,节水灌溉的市场,合计市场空间千亿以上。建议关注标的:博世科天壕环境东方园林中金环境

人工智能风口正盛 互联网巨头纷纷抢先布局

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人工智能是今年全国两会期间社会各界普遍关注的热点和焦点。《政府工作报告》明确提出:“加快培育壮大新兴产业。全面实施战略性新兴产业发展规划,加快新材料、新能源、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化,做大做强产业集群。在资本助推下,人工智能已成为近两年的最大风口之一。

而百度作为国内最大的互联网巨头之一,在人工智能领域已经抢先布局。

4月20日,哈曼国际宣布拓展与百度的合作关系,双方将携手为中国汽车厂商开发新的人工智能解决方案。

两家公司将在哈曼智联汽车和云平台上集成百度基于人工智能操作系统DuerOS的个人电子助手和语音识别引擎技术开展合作。DuerOS是一款开放式的操作系统,能够支持通过手机、电视、音箱和其他设备接入语音操控数字助手,同时支持第三方开发者的能力接入。双方将合作开发包括中英文自动语音识别、自然语言处理和语音合成在内的智能汽车功能。

此次合作是对哈曼与百度现有的合作关系的进一步拓展。2015年1月,哈曼和百度宣布达成战略合作关系,推出车联网解决方案CarLife,将先进的互联网技术、娱乐系统及定位服务完美结合,为中国市场及消费者量身定制领先的车联网技术解决方案。

百度集团总裁兼COO陆奇表示:“期待通过百度与哈曼的合作,让用户可以使用最自然的语音与车辆实现更安全、更便捷的互动,并访问获取互联网信息和服务。此次我们进一步深化扩展与哈曼的良好合作关系,双方携手打造最具灵活性,创新性的车载解决方案,以满足中国汽车产业和用户的独特需求。”

据悉,除了汽车市场之外,哈曼和百度DuerOS还宣布将为创新智能音箱提供高品质的音频解决方案,同时集成百度先进的人工智能技术。

中信证券认为,无人驾驶和金融科技方面的应用将率先落地。此轮人工智能发展,主要受益于大数据、深度学习和神经网络的驱动。而无人驾驶和金融科技产业具有丰富数据来源、实时的数据更新。相比于电子商务、智能硬件、文化娱乐等产业,汽车和金融产业可提供更大的体量和盈利能力,因而更受资本青睐。

相关概念股

赛为智能:智能化解决系统服务商,公司拥有人工智能技术储备。

华中数控:公司与阿里云达成战略合作布局智能制造等有望受益。

科大讯飞:是A股人工智能龙头,公司在以“从能听会说到能理解会思考”为目标的讯飞超脑项目上,持续加大投入,在感知智能、认知智能等领域均取得显著研究成果。

全志科技:致力于为人工智能提供基础计算平台、SoC+完整解决方案等。

佳都科技:重点布局人脸识别技术,公司的人脸识别算法具有建模速度快等特点,已将其应用于智能安防。

一带一路主题不断被催化 炒作将步入蜜月期

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随着5月14日至15日“一带一路”国际合作高峰论坛的临近,一带一路主题不断被催化,炒作也大有进入“蜜月期”之势。虽然近期大盘承压,但调整过后,一带一路的投资机会仍值得期待,其中基建、交通、港口被多家机构重点提及,而寻找最为确定的机会就是有大订单在手的公司。

自2013年提出一带一路概念以来,一带一路到现在已有三大波行情。2014年,在高层出访、中央经济工作会议、发改委批复项目等事件催化下,中国交建、中国铁建、中铁工业、中国中冶等领涨,以中国交建为例,市值从637亿元翻到2486亿元,PE从5倍翻至22倍。而在第二波主题炒作时,市场更加关注业绩的兑现,2015年1月至6月行情中领涨的是北方国际、龙元建设、苏交科等公司,区间涨幅均出现翻倍增长。

本轮属于第三大波行情,市场热捧于拥有海外大订单和业绩向好的公司。行情自2016年6月27日启动至今,包括西部建设、天山股份、北新路桥、新疆城建、上峰水泥、连云港、深赤湾等表现不凡,其中西部建设自2016年6月27日至2017年4月20日,200个交易日中涨幅高达230%,天山股份、北新路桥出实现翻倍增长,涨幅高达145%和137%。

随着峰会召开倒计时,本轮“一带一路”行情的持续上涨,但投资者还要谨防短期高点。联讯证券表示:“本轮行情主要受新疆基建投资拉动、粤港澳大湾区发展、港口整合预期等政策刺激,所以主题概念股预期不断。但目前行情已经接近尾声”。

对于调整后一带一路的投资机会,联讯证券建议关注两类机会:一是确定性的投资机会,包括基建、高铁设备、特高压及核电设备这些都是中国的优势项目,所以相关上市公司中,有业绩、有项目、有大订单的公司值得期待;二是未发挥出来的机会,特高压、核电等没怎么表现的机会。另外,可关注港口类机会。海上丝路建设港口先行,所以建议关注处于核心区域的大型港口:天津港唐山港(受益京津冀开发、雄安开发)、上港集团宁波港(背靠江浙沪,地产业务贡献超额利润)、北部湾港(最接近东南亚地区的大宗品良港)。区域上可关注广西地区,港口、渔业类企业均有机会”。

从券商重点推荐的上市公司来看,海外营收占比高的对外工程承包类企业包括有北方国际(订单和现金流佳,海外营收占比超90%)、中工国际(美元敞口最大公司,水务业务有望超预期)被重点推荐。其中北方国际深耕国际工程承包业务多年,海外轨交及电力工程具有优势,项目多集中于“一带一路”重点市场,公司已公告签约的重大项目合计金额约500亿元人民币。中工国际,公司作为海外工程龙头企业之一有望显著受益,预计后续新签和生效项目饱满。公司公告2016年海外业务新签合同额19.77亿美元,同比增长32.6%,新签订单止跌回升显著改善;生效合同额9.46亿美元,同比减少52.53%;国内业务取得重大突破,新签合同额10.63亿元人民币。当前在手海外订单约88亿美金,是2016年收入的7.5倍,创近年来新高,为业绩提供坚实保障。

飞科电器:老品持续升级,新品继续接力

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★催化剂:飞科电器2016 年业绩稳健增长,公司老品持续升级,新品有望接力,未来稳健增长可以期待。上调盈利预测,维持目标价57.25 元。

★核心逻辑:

公司2016 年收入33.6 亿(+21%),产品中剃须刀22.6 亿(+20%),电吹风3.3 亿(+29%),渠道中电商14.9 亿(+44%),归母净利6.1 亿(+22%),毛利率38%(+1.3pct),净利率18.2%(+0.2pct),拟每股派现1 元,分红率71%。Q4 收入10.4 亿(+21%),归母净利1.9 亿(+25%),毛利率+0.7pct至23.8%,净利率+0.6pct 至18.6%。2016 年剃须刀均价提升10%,展现强定价权,电吹风销量增28%,份额继续提升,在成本冲击下,Q4 盈利能力仍上升,并已在17 年初提价,无惧成本压力,龙头风范尽显。

老品持续升级,家居和个护新品接力,稳健增长可期

老品升级:公司传统品类收入增速均超过20%,毛利率基本都呈现向上趋势,尤其是电动剃须刀、毛球修剪器等品类产品升级非常明显。

新品接力:公司将在2017 年增加加湿器、空气净化器、吸尘器等家居产品,并已经在研发电动牙刷、美容仪等个护新品,预计2018 年后陆续推出。凭借完善的渠道和强大的品牌,有望接过增长的接力棒。

★估值分析

飞科电器2016 年业绩稳健增长,产品提价和份额提升仍在持续。公司老品持续升级,新品有望接力,稳健增长可以期待。因公司17年初提价,我们上调2017 年EPS 预测为1.86 元(原1.78 元,+4%),维持2018-19 年EPS 预测为2.27/2.66 元,目标价57.25 元

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★风险提示:新品销售不及预期。

上市公司大单持续流入揭秘

代码

名称

所属行业

DDX飘红天数

平均涨幅(%)

603997

继峰股份

汽车

18

0.33%

导火索

公司主营汽车座椅头枕、扶手,产品涵盖汽车座椅头枕总成、中间扶手总成、门扶手总成及头枕支杆等四大系列共200余种产品。公司测试中心多数检测项目已取得德国宝马、德国大众、吉利、广汽菲亚特及国家认可的CNAS实验检测资质,可直接开展宝马、大众等项目头枕、扶手的安全及功能性实验,从而可以缩短检测周期,降低检测费用,使公司在开拓市场方面更具竞争力。公司主要客户为江森自控、李尔、佛吉亚等着名汽车座椅生产商及在国内的独资、合资企业,间接配套国内外主流整车厂与主流车型,并且是一汽-大众、宝马的一级供应商,整体配套客户优质且丰富。公司座椅扶手已成功进入主流整车厂配套体系,并在不断竞标拓展新的国内外配套项目。随着配套项目与订单的不断增多,公司座椅扶手收入将有望持续快速增长。公司积极开发新客户与新项目,同时,募投项目“汽车头枕总成、支杆及扶手总成”已完工投产。通过积极开发新项目+募投产能释放,公司主要格局为:头枕稳健增长,扶手快速增长。公司计划“充分利用资本市场,积极寻找并抓住与企业自身产品、行业具有关联性的发展契机,促进企业进一步发展”。适时外延将有利于公司扩大经营规模,增强盈利能力,提升中长期的成长性。目前公司资产负债率低,现金充足,为未来外延扩张提供便利与想象空间。

代码

名称

所属行业

DDX飘红天数

平均涨幅(%)

603889

新澳股份

纺织服装

10

-0.36%

导火索

经过多年发展公司已成功布局毛纺行业产业链的毛纺纺纱和毛纺织造,实现毛条制条、改性处理、纺纱、染整加工一体化,各项业务很好地实现协同效应,极大地提高生产、管理效率,有效地降低了成本。公司主要定位高端市场,全世界范围内只有意大利的Baruffa和德国南方毛业能与之相竞争。作为行业龙头,公司受益集中度提升趋势,近年来公司毛纱出口占全行业毛纱出口占比保持增长态势,盈利也保持着加速增长态势。公司年产各类毛条7000吨、改性处理10000吨、精纺纺纱8000吨、染整8000吨。同时公司正在毛利率较高的精纺和染整两大业务实施扩产项目,所涉及的增发项目已于去年底通过证监会审核,此次扩产公司引入国际先进设备,自动化水平提升,大大节省人力成本,盈利能力可观。公司去年计划收购意大利的竞争对手Baruffa,虽因各种原因未成行,但充分彰显公司实力。在当前全球经济,尤其作为毛纺重镇的欧洲的经济较为低迷的情况下,公司超越竞争对手将指日可待。公司计划进入梭织纱市场,凭借公司现有的品牌、客户、技术、管理优势,公司将迅速打开局面,未来有望再造一个新澳。

代码

名称

所属行业

DDX飘红天数

平均涨幅(%)

601607

上海医药

医药

8

0.88%

导火索

公司重点推进仿制药一致性评价工作,根据CFDA最新发布的2018年前必须完成一致性评价的289个仿制药品种目录,公司涉及156个品种。公司确定15家高校和研发公司作为技术服务供应商,确定32个意向品种并与上海市十家三甲医院签订战略协议开展临床试验合作。医药分销业务方面,公司去年新进入云南、黑龙江两省,覆盖医疗机构为25,139家。公司未来将持续受益“两票制”,一方面有利于公司加速并购优质的区域型商业公司,另一方面有利于公司将传统的调拨业务向纯销业务转变,提高纯销业务占比,盈利能力增强。公司拥有连锁药房1,807家,其中直营店1,173家,与医疗机构合办药房40家。医药电商方面,上药云健康已完成A+轮融资,注册资本增至13.33亿元,不断完善电子处方流转系统。公司目前已在辽宁、山东、上海、湖南、云南等省市建成中药材种植基地,涉及红豆杉、三七、银杏叶等10个品种;公司出资3.06亿元与日本津村成立合资企业,整合双方优势后加速布局中药配方颗粒领域。大健康方面,公司以约9.3亿元收购澳洲上市公司Vitaco60%股权,Vitaco是一家集开发、生产和销售一系列营养、健康及保健产品的营养品公司,收购Vitaco后,可利用公司的渠道优势,帮助Vitaco的产品进入中国市场,凭借Vitaco的品牌优势和公司渠道优势,实现公司大健康业务的快速发展。

代码

名称

所属行业

DDX飘红天数

平均涨幅(%)

002411

必康股份

化工

8

2.07%          

导火索

去年公司2000吨六氟磷酸锂产品产能有效释放,量价齐升下为公司贡献毛利约3.99亿元。公司新增3000吨六氟磷酸锂扩建项目已于12月公告进入试生产阶段,预计17年上半年将全部达产,届时公司六氟磷酸锂总产能将达5000吨/年。目前六氟磷酸锂供需较紧,公司基本无库存,近期价格小幅下滑至36万元/吨左右。17年新能源汽车产业链趋势良好,预计17年锂电池出货量增速在50%左右,下半年随着包括公司在内各家产能逐步释放,六氟磷酸锂价格可能逐步出现一定下滑,但公司作为现有几大厂家中产能最先释放的企业,规模优势显着。新材料产品高强高模聚乙烯纤维现有1600吨的年产能16年下半年开始显着放量,新增1600吨二期项目达产后公司产能将增至3200吨/年,将成公司17年业绩增长的重要贡献力量之一。去年陕西必康GMP改造完成后产能快速释放,产销量大幅提升,预计17年将继续达成业绩承诺水平(7.2亿元)。在传统业务稳健发展同时,公司去年8月公告与海通、巴黎及中德证券三家知名券商签署战略合作协议,未来将在内生快速增长的基础上,充分利用上述券商的资源积极开展外延活动,充分完善公司医药大健康领域的产业链和价值链。10月公司公告拟合计投资103亿建设云数据中心、国家中药材储备库暨大数据交易平台、大健康智慧体验培训中心及大健康彩印包装四大项目,充分符合公司围绕医药大健康领域持续布局的战略规划。未来医药板块发展前景可能会比新能源新材料板块更大。

注:以连续5个交易日以上大单动向(DDX)飘红个股进行选择性统计。

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